비트코인(Bitcoin, BTC) 황소 세력이 10만 달러 회복 후 가격 흐름을 유지하지 못하여 9만 2,000달러 선까지 하락했습니다. 비트코인 시세가 하락한 원인과 시장 분석, 전망 등을 살펴보겠습니다.
비트코인 시세 하락, 미국 노동 시장의 영향
비트코인은 9만 달러와 9만 3,000달러 구간에 형성된 장기 지지 구간을 시험했습니다. 암호화폐 전문 매체 코인데스크는 해당 구간을 2024년 11월 하반기 이후 최소 6차례 하락세를 멈춘 구간이라고 설명했습니다. 10일(현지 시각), 코인마켓캡 데이터 기준 비트코인 시세는 9만 4,000달러 선에서 등락을 반복했습니다.
8일(현지 시각), 미국 노동부는 2024년 12월 실업 수당 청구 건수가 20만 1,000건으로, 1년 만에 최저치를 기록했다고 발표했습니다. 실업 수당 청구 건수 감소세는 미국 노동시장의 탄탄함을 의미합니다. 예상보다 강력한 고용 보고서는 연방준비제도의 매파적 태도에 대한 우려를 가중시켜 인플레이션 조정 채권 수익률을 더욱 높일 수 있습니다. 인플레이션 우려 때문에 조정 채권 수익률이 상승하는 데다가 비트코인을 포함한 위험 자산 투자 우려가 커지는 추세입니다. 연방준비제도가 주도하는 비관론이 우세한 분위기는 고용 지표의 약세 징후가 시장의 급격한 반응을 촉발할 가능성이 높다는 의미로 해석할 수 있습니다.
코인데스크는 인플레이션 공포와 금리 변동성이 10만 2,000달러까지 회복한 비트코인이 9만 2,0000달러 선까지 급락한 원인이 되었을 수 있다고 분석했습니다. 게다가 1월 20일(현지 시각) 취임을 앞둔 도널드 트럼프 당선인의 관세 정책 우려도 커지는 상황이라는 설명을 덧붙였습니다. 영구 선물 시장의 펀딩 비율(funding rate)가 음수로 전환한 부분에서도 시장 약세 심리가 관측됐습니다. 음수를 기록한 펀딩 비율은 숏 포지션이 장악한 상황을 제시합니다.
비트코인, 매수세 감소 및 유동성 축소
암호화폐 전문 매체 코인텔레그래프는 “트럼프 행정부 출범 우려와 글로벌 유동성 감소 추세가 맞물려 시장 관망세가 이어지고 있다”라는 온체인 데이터 분석 플랫폼 샌티먼트(Santiment) 애널리스트 브라이언큐(Brianq)의 견해를 보도했습니다. 그는 1월 10일(현지 시각) 발행한 시장 분석 노트를 통해 “"비트코인이 심리적 저항선인 10만 달러를 넘어서지 못하며 시장 참여자들이 다시 불안해하는 모습입니다"라고 전했습니다.
비트코인 가격 부진의 주요 원인 중 하나로 100~1,000 BTC를 보유한 이른바 ‘상어(Shark)’ 투자자의 매수세 감소입니다. 상어 투자자 집단의 매수 활동은 2024년 10월 11일부터 12월 17일까지 비트코인 가격이 91% 상승하는 데 영향을 미쳤습니다. 하지만 이후 상어 투자자의 매수세가 멈추었습니다.
브라이언큐는 세계 주요 국가의 중앙은행 통화 공급량을 보여주는 글로벌 유동성(M2) 지표에도 주목했습니다. 트레이딩뷰(TradingView) 차트 기준 글로벌 유동성 지표는 2024년 10월부터 감소세를 보인 뒤 지난 3주간 좁은 범위에서 움직이고 있습니다. 글로벌 유동성 지표 감소세는 시장의 자금 유입량 감소를 의미합니다. 결국에는 비트코인 등 위험 자산의 투자 심리 위축에도 영향을 미칠 수 있습니다.
비트코인 일봉 차트 분석
비트코인은 1월 7일 50일 단순 이동평균선(SMA)인 9만 7,573달러 아래로 하락했습니다. 하지만 이후 9만 2,000달러에서 지지를 받으며 반등을 시도하는 흐름이 관측됐습니다. 9만 2,000달러는 지난해 11월 20일부터 중요한 지지선 역할을 해왔던 가격대이기도 합니다. 비트코인이 다시 상승세로 전환하려면, 50일 단순 이동평균선 위로 돌파해야 합니다. 50일 단순이동평균선 돌파에 성공하면, 현재의 횡보 패턴을 벗어나 상승 추세로 전환할 확률이 커질 것으로 보입니다.
블록체인 분석업체 인투더블록(IntoTheBlock)은 비트코인 매수 및 매도세는 현재 중요한 가격대에서 균형을 이루고 있다고 설명했습니다. 인투더블록의 '주요 가격대별 수익 및 손익(In/Out of the Money Around Price, IOMAP)' 모델에 따르면, 현재 비트코인 가격은 수요와 공급이 맞서는 두 주요 구간 사이에 갇혀 있습니다.
하단 지지 구간인 9만 2,000달러에서 9만 4,800달러 구간에는 1,100만 개의 주소가 약 88만 7,960 BTC를 매수한 이력이 있습니다. 반면, 상단 저항 구간인 9만 4,980달러에서 9만 9,680달러 구간에는 2,360만 개의 주소가 약 213만 BTC를 매수한 기록이 있습니다.
