암호화폐 상관관계
암호화폐 시장 전망을 분석할 때 다양한 개념 중 암호화폐 상관관계라는 개념을 살펴보아야 합니다. 암호화페 상관관계는 암호화폐와 전통 금융 자산 간의 시장 가격 움직임 관계를 수치화한 개념입니다. 상관계수는 +1.0부터 -1.0 사이의 값으로 측정하고, 자산 간 가격 변화의 방향성과 정도를 나타냅니다.
코인텔레그래프의 설명에 따르면, 상관관계는 0보다 높은 값인 양의 상관관계(positive correlation)와 0보다 낮은 음의 상관관계(negative correlation), 상관계수가 0인 비상관관계(no correlation)로 구분할 수 있습니다. 양의 상관관계는 두 자산의 가격이 같은 방향으로 움직이는 경우를 의미합니다. 상관계수가 +1.0일때는 완벽한 양의 상관관계라고 봅니다. 반대로 한 자산 가격이 오를 때 다른 자산의 가격이 하락하는 때를 음의 상관관계라고 봅니다. 양의 상관관계와 달리 -1.0일 때를 완벽한 음의 상관관계라고 말합니다. 비상관관계는 두 자산 간 가격 변화에 아무런 관계가 없을 때를 의미합니다. 이때는 특정 자산의 가격 변화가 다른 자산 가격에 영향을 미치지 않습니다.
상관관계는 투자 포트폴리오 자산 간 반응을 파악하여 변동성과 위험성에 대비할 때 유용한 지표입니다. 양의 상관관계 자산을 보유하면 시장 흐름에 대한 이해를 돕는 동시에 경제 이벤트에 따른 반응을 관찰할 수 있습니다다. 예를 들어, 암호화폐와 블록체인 관련 상장지수펀드(ETF)는 암호화폐 직접 보유의 위험 없이 간접적으로 시장에 노출되는 방법을 제공합니다. 반대로 음의 상관관계를 가진 자산은 암호화폐 시장 급락 시 포트폴리오를 보호하는 역할을 합니다. 비상관관계에 있는 자산은 특정 시장 조건에서 독립적으로 움직이면서 암호화폐와 별개로 안전성을 제공합니다. 단일 자산군에 의존하지 않고 균형 잡힌 포트폴리오를 구축할 때 활용하기 좋습니다.
암호화폐 상관관계, 투자 위험성 완화 위해 참고할 사항
암호화폐 투자 시 상관관계를 활용하면, 데이터 분석의 복잡성을 줄이고 실시간 거래 심층 정보를 얻을 수 있습니다. 이때 다양한 블록체인 데이터 분석 플랫폼을 활용하면, 상관관계를 한층 더 수월하게 파악할 수 있습니다. 블록체인센터(BlockchainCenter) 데이터로는 암호화폐 외에도 금과 S&P 500 등 전통자산과의 상관관계를 확인할 수 있습니다. 위험을 분산하면서 포트폴리오를 다각화할 때 유리합니다.
또, 디파이라마(DefiLlama)라는 데이터 분석 플랫폼은 피어슨 상관관계 계수(Pearson coefficient) 를 바탕으로 비트코인과 알트코인의 상관관계 분석 결과를 제공합니다. 비트코인과 알트코인 데이터 외에도 투자자가 원하는 개인 데이터를 추가하여 원하는 정보 맞춤 분석도 가능합니다.
마지막으로 소개할 데이터 분석 플랫폼인 코인 메트릭스(Coin Metrics)는 다중 상관관계 방법론을 제공합니다. 포트폴리오 전략 수립 시 필요한 세밀한 데이터를 얻을 때 유용합니다. 암호화폐 상관관계 데이터로 시장 전망을 예측해도 손실 위험성을 우려할 수도 있습니다. 손실 위험성 때문에 암호화폐 직접 투자가 두렵다면, 암호화폐 관련 상장지수펀드(ETF) 상품 투자를 고려해볼 수 있습니다. ETF는 암호화폐의 위험성을 줄이는 동시에 암호화폐 시장에 간접적으로 노출되는 상태를 유지할 수 있는 대안입니다.
암호화폐 상관관계 분석, 주의사항은?
상관관계를 활용한 리스크 관리는 투자 포트폴리오의 안정성을 높이고 잠재적 손실을 줄일 때 효과적입니다. 하지만 이를 잘못 이해하거나 적용하면 오히려 잘못된 투자 판단으로 이어질 수 있으므로 주의가 필요합니다. 첫 번째로 주의해야 할 사항은 과거 데이터에만 지나치게 의존하는 것입니다. 암호화폐 상관관계 분석은 주로 과거 데이터를 기반으로 진행됩니다. 실제로 과거 데이터는 시장 동향을 파악하는 것은 유용합니다.
하지만 과거 데이터가 미래 예측 결과를 보장하는 것은 아닙니다. 미래 자산 가격을 예측할 때 규제 변화와 거시경제 동향, 예상치 못한 요소 등 다양한 요인을 복합적으로 고려해야 합니다. 따라서 과거 데이터를 참고하되 변화하는 시장 환경과 조건을 고려해 유연한 전략을 수립하는 태도가 필요합니다.
두 번째로 시장 조건을 무시하는 일도 주의해야 합니다. 암호화폐 시장은 특정 사건을 중심으로 가격 변동성이 큰 편입니다. 간혹 특정 상황에서는 상관관계가 급격히 변화할 수 있습니다. 시장 환경에 가하는 외부 압력이 높은 시기에는 상관관계가 기존 패턴과 다르게 움직이기도 하므로 포트폴리오가 예상치 못한 위험에 노출될 수 있습니다. 예를 들어, 일반적으로 양의 상관관계를 보이던 자산도 극단적인 시장 상황에서는 음의 상관관계를 보일 수 있습니다. 시장 트렌드에 예상치 못한 영향을 미친 변수를 무시한다면, 포트폴리오 성과에도 영향을 미칠 수 있습니다.
마지막으로 데이터를 잘못 해석하거나 계산에 오류가 생기면, 위험 관리 효과가 떨어질 수 있다는 점에 주의해야 합니다. 상관계수와 같은 지표를 정확히 이해하지 못하면 자산 배분에 문제가 발생하여 결과적으로 비효율적인 포트폴리오 구성을 초래할 수 있습니다.